Analiza pionowa i pozioma bilansu.

Analiza pionowa: oddzielnie analizujemy aktywa i pasywa.

Badamy aktywa:
- dynamika, zmiany w czasie
- struktura i jej zmiany w czasie
- stany poszczególnych składników
- sumę wszystkich składników-jeśli rośni z okresu na okres to dobrze dla przedsiębiorstwa.
- określamy procentowy udział jednego składnika w stosunku do całości.

Struktura zależy od rodzaju działalności (czy dominują aktywa trwałe czy obrotowe)

Aktywa trwałe są dla właściciela opatrzone największym ryzykiem, dlatego powinno ich być możliwie jak najmniej. Wynik (zyski) powstaje na aktywach obrotowych. aktywa trwałe umożliwiają obrotów. inwestycje długoterminowe w aktywach trwałych przynoszą zyski.

Badamy tez oddzielnie pasywa:
- struktura: stosunek jednych do drugich (kw do ka)
- procentowy udział jednego składnika w stosunku do reszty. jak pasywa obce są 2 razy większe od własnych to lepiej.
Długi opłaca się zaciągać przy dobrej koniunkturze gospodarczej - efekt dźwigni finansowej, gdy koniunktura się kończy to efekt maczugi finansowej.

Analiza pozioma:
Porównuję się pewne grupy aktywów z pewnymi grupami pasywów. Głównie bada się jak sfinansowane są aktywa trwałe (największe ryzyko). Powinny być sfinansowane przez kapitały własne. Kapitałów własnych powinno być przynajmniej tyle ile wartości aktywów trwałych - złota zasada bilansowanie. Najlepiej jak kapitałów stałych jest więcej niż aktywów trwałych, kapitał pracujący zabezpiecza płynność finansową - zdolność do spłaty zobowiązań (spłacamy je aktywami obrotowymi).